2025 年 11 月，姚順雨穿著休閑短褲、踩著拖鞋出現在騰訊的一場內部會上。這位 27 歲的 OpenAI 前研究員、提出過 ReAct 范式的技術天才剛被騰訊以重金招入麾下不久。

入職后，他的一項重要任務是幫騰訊找到混元大模型長期表現欠佳的原因，并將情況直接上報給集團總裁劉熾平；姚順雨細致地檢查每一個環節，不時和同事、實習生交流至半夜——這些是他的前任們很少會做的。很快他成為了騰訊大語言模型的一號位。

“混元的評測出了大問題。” 一位在場人士轉述姚順雨在會上發言，意思是模型過度追逐在榜單上的成績，將打榜的語料放入訓練集以致數據被污染，盡管模型很會答題，在真實場景里的表現卻不穩定。他希望團隊以后不要打榜，也不要盯著榜單做事。會上，混元的相關負責人也提到了模型過去在數據、預訓練、infra 上的問題。

過去兩年多，這家中國市值最高、掌握著最大流量入口的互聯網公司，在 AI 上的節奏相對謹慎——無論是投入力度，還是組織與產品推進速度，都落后于阿里巴巴與字節跳動。直到 2025 年，這種狀態開始改變：高薪招攬技術人才、大規模重組模型與 AI 產品團隊、持續向 “元寶” 傾斜資源。姚順雨的到來，成為這一系列變化中最明確的拐點。

“把以前的節奏和慣性徹底打亂，才是回到正軌的第一步。” 一位混元大模型人士說。

騰訊在重振旗鼓，阿里則想試圖定義 AI 敘事。

阿里提出了一個新概念：通云哥——通義實驗室、阿里云與平頭哥，即 AI、云計算和芯片三位一體發展。阿里認為自己是中國為數不多擁有全棧式 AI 能力——從芯片、大模型、云服務到產品的科技公司。這也是 Google 講的故事。

三大互聯網巨頭中，阿里的主業賺錢效率最低。據報道，今年前三季度字節跳動的凈利潤在 400 億美元左右；同期，騰訊與阿里的凈利潤為 300 億美與 100 億美元左右（自然年口徑）。但這沒有影響它投入的決心。

一位知情人士透露，阿里正考慮將未來三年投入到 AI 基建與云計算上的 3800 億元提升至 4800 億。在國內，阿里有自研的芯片真武 810E；在海外，它也在 “用一輛輛卡車來運采購的 GPU。” 一位知情人士說。最激進的時候，“連 RTX 4090 這類消費級顯卡也大量買入，用來搭建推理集群、補充推理吞吐。”

2025 年 12 月，千問 App、螞蟻旗下的靈光、阿福每天的拉新投放費用都在 1000 萬元以上；千問 App 的單日投放峰值一度達到 1500 萬元。

對字節跳動來說，“AI 是一件能影響整個世界的機會。” 一位接近字節跳動高層人士說。從 TopBuzz、TikTok 到 TikTok Shop，成立以后這家公司一直在尋找這樣的機會，“越接近世界中心的事情探索價值才越大。”

相比騰訊與阿里分別在模型與產品上有劣勢，字節跳動的能力更綜合。豆包在 2025 年底成為了國內第一個日活躍用戶數破億的 AI 產品；豆包大模型的日均 Token 處理量達到 63 萬億，半年增長超 200%。

2023 年，字節跳動創始人張一鳴曾說，當下這個時代的操作系統級機會就是 AI + 計算。

2026 年字節會全面加速 AI 業務的全球化，東南亞等地區是重點，美國暫時不會進入。據了解，字節的目標是在大模型上至少成為全球第三。截至 2025 年底，豆包的海外版本 Dola 全球日活躍用戶數突破 1000 萬。

中國的這一輪大模型熱潮始于 2023 年。在明星創業公司最受關注的早期階段，互聯網巨頭們并不算顯眼。三家選擇了不同的路徑：騰訊更重視 AI 的應用落地，因此相對低調地等待模型能力成熟；阿里將大模型推向開源，押注于做大生態，從而為云業務打開增量空間；字節跳動起步較晚，只能通過飽和式投入，盡快補齊技術短板。

直到 2025 年初， DeepSeek 為整個行業重新畫了一條起跑線，巨頭活躍了起來，戰場有了硝煙的味道。

2026 年春節成為了這場戰爭的引爆點。